Утверждено

Советом НП «МСО ПАУ»

(протокол № 13 от «19-22» декабря 2011г.)

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕКЛАРАЦИЯ

компенсационного фонда Некоммерческого партнерства

«Межрегиональная саморегулируемая организация

профессиональных арбитражных управляющих»

1. Настоящая Инвестиционная декларация устанавливает цель инвестирования средств компенсационного фонда Некоммерческого партнерства «Межрегиональная саморегулируемая организация профессиональных арбитражных управляющих», инвестиционную политику Управляющей компании, состав и структуру инвестиционного портфеля Управляющей компании.

2. Целью инвестирования средств компенсационного фонда, переданных НП «МСО ПАУ» в доверительное управление, является сохранение и прирост средств компенсационного фонда для обеспечения осуществления компенсационных выплат в связи с возмещением убытков, причиненных лицам, участвующим в деле о банкротстве, и иным лицам вследствие неисполнения или ненадлежащего исполнения арбитражными управляющими – членами НП «МСО ПАУ» возложенных на них обязанностей в деле о банкротстве.

3. В основе инвестиционной политики Управляющей компании лежит стратегия сохранения и увеличения капитала, предполагающая использование системы контроля рисков для получения среднего стабильного дохода при минимальном уровне риска в целях сохранения и приумножения средств компенсационного фонда, находящихся в доверительном управлении Управляющей компании.

4. Средства компенсационного фонда размещаются управляющей компанией в соответствии с настоящей Инвестиционной декларацией и с учётом ограничений, установленных Федеральным законом от 26.10.2002 г. №127 – ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

5. Состав и структура активов, в которые Управляющей компанией могут быть инвестированы средства компенсационного фонда:

№ п/п	Вид актива	Минимальная доля актива в инвестиционном портфеле управляющей компании (процентов)	Максимальная доля актива в инвестиционном портфеле управляющей компании (процентов)
1	2	3	4
1.	Государственные ценные бумаги Российской Федерации	20	40
2.	Денежные средства в рублях на счетах в российских кредитных организациях, в том числе депозиты	20	30
3.	Иностранная валюта (евро) на счетах в российских кредитных организациях, в том числе депозиты	20	35
4.	Иностранная валюта (доллары США) на счетах в российских кредитных организациях, в том числе депозиты	20	35

Средства компенсационного фонда могут быть размещены в государственные ценные бумаги Российской Федерации только в случае, если они обращаются на организованном рынке ценных бумаг.

6. Если в результате изменения действующего законодательства Российской Федерации положения настоящей Инвестиционной декларации перестанут соответствовать требованиям каких-либо нормативных правовых актов, Управляющая компания будет руководствоваться требованиями соответствующих нормативных правовых актов вплоть до внесения необходимых изменений в настоящую Инвестиционную декларацию.

7. Описание рисков, связанных с инвестированием средств компенсационного фонда в активы, указанные в пункте 5 настоящей Инвестиционной декларации:

− Ценовой риск. Может проявляться в неожиданном изменении цен на государственные ценные бумаги, что может повлечь за собой снижение стоимости инвестиций и, как следствие, снижение доходности или даже прямые убытки;

− Риск потери ликвидности. Связан с возможностью потерь при продаже ценных бумаг в связи с изменением оценки участниками рынка их инвестиционных качеств. Данный риск может проявиться, в частности, при необходимости быстрого вывода инвестированных средств с фондового рынка (например, при ликвидации клиентом портфеля ценных бумаг);

− Риск банкротства эмитента (дефолт). Заключается в возможности возникновения ситуации неплатежеспособности эмитента ценной бумаги, что может привести к резкому падению ее цены (вплоть до полной потери ликвидности в случае с акциями) или невозможностью ее погашения (в случае с долговыми ценными бумагами);

− Риск неправомерных действий в отношении имущества и охраняемых законом прав инвестора со стороны третьих лиц, включая эмитента, регистратора, депозитария;

− Валютный риск. Характеризуется возможным неблагоприятным изменением курса рубля по отношению к иностранным валютам (американскому доллару, евро) вследствие чего средства компенсационного фонда могут быть подвержены инфляционному воздействию. Указанный риск не устраним при осуществлении операций в валюте РФ;

− Риски, связанные с использованием электронных и интернет-технологий. Характеризуются возможностью возникновения нарушений в нормальном функционировании систем обеспечения торгов и каналов связи (неисправности и сбои в работе оборудования, программного обеспечения, энергоснабжения и т.п.).

8. Настоящая Инвестиционная декларация действует в течение срока действия Договора, заключенного с Управляющей компанией.

9. Учредитель вправе с согласия Управляющей компании изменить Инвестиционную декларацию. Изменения к Инвестиционной декларации оформляются в виде дополнительного соглашения к Договору и подписываются обеими Сторонами.